美联储压力测试显示大行可承受7,080亿美元损失

美联储发布的年度压力测试结果显示，美国最大银行在一场严重的全球衰退中能够吸收超过7,080亿美元的损失，同时继续向家庭和企业提供贷款。

在美联储的假设情景下，32家受检银行均仍高于监管设定的最低资本要求。该情景假设失业率飙升至10%，商业地产价格下跌39%，房价下跌30%。

衡量可在经济下行中吸收损失的关键资本指标——普通股一级资本比率（common equity tier 1 capital ratio）在测试期间下滑1.6个百分点，但仍显著高于所需最低水平。对该群体的预计损失合计包括约2,000亿美元信用卡相关损失、1,600亿美元来自商用与工业贷款的损失，以及750亿美元来自商业地产的损失。

美联储监督副主席米歇尔·鲍曼（Michelle Bowman）表示：“今天的结果凸显了银行体系的强韧性。”

该年度测试正值银行监管的关键节点。与此前年份不同的是，今年的结果不会影响大型银行需要持有的资本规模。

原因在于，美联储在2月表示，将在监管机构重整改方法并回应市场机构提出的行业意见之前，维持压力测试缓冲（stress test buffers）不变，直至2027年。这一安排可能在未来重塑银行在下一次衰退中需要持有的资本水平。

KBW分析师在6月21日的研究报告中指出，今年的测试“更像是走流程”。他们表示，市场可能更关注预计在今年晚些时候提出的巴塞尔III终局（Basel III Endgame）方案，而非压力测试结果本身。

KBW预计，如果今年的结果被计入资本要求，那么摩根士丹利、花旗集团、Citizens Financial和KeyCorp将出现较大的资本缓冲下调幅度。